2022年，诸多因素仍在扰动纸包装行业：疫情蔓延、俄乌冲突、通货膨胀和燃料成本攀升、去塑与限塑的压力……不确定的时期， 纸包装行业正面临怎样的发展前景？

纸包装行业咨询公司 NOA 的常务董事Neil Osmen最近发表了其对行业的预测，值得国内行业关注。

Osmen认为，至少在过去两年中，整个欧洲对纸质包装（瓦楞纸箱和折叠纸盒）的需求一直在上升。

但是，如果我们查看最近的数据，数值远远低于预期。2022年前三个月，整个欧洲的瓦楞纸需求回落，2021年所有增长现在都已经消失殆尽。以英国为例，2021年英国瓦楞纸板的产量增长7%，当前却下降8%，欧洲相关的数据与英国的数据颇为相似。

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需求下降受多项因素影响

因素1：成品纸盒、纸箱和纸板“去库存”。很多行业人士对2021年仍记忆犹新，供应链混乱、卡车司机不足和包装短缺成为很多企业梦魇。包装企业、品牌企业和终端用户为防止重蹈覆辙，2021年后半年，几乎所有企业都超额订购，以至于2022年的前三四个月，一直在消耗原来囤积的库存。尤其是为快速消费品生产商供货的包装企业，由于客户对包装需求量较高，其库存量也一直高于正常水平。

▲ 来源：芬林集团

因素2：电商消费量大大减少。我们注意到，2021年下半年瓦楞纸箱和纸盒的消费量开始放缓，主要原因是原来因居家办公而剧增的网上订购产品量大大减少。

因素3：线下消费切换成主流。2021年6月以后，外出就餐和度假成为重要的消费流，相关支出更多地转移到活动、体验上，而不是在线订购有形产品。彼时的欧洲（包括英国），要预订上沿海度假房并不是一件容易的事。

2021年上半年，纸包装产品的增幅为10%左右，而下半年放缓至2%，应该说纸包装的增长率不错，但较为温和。2022年，支出转向假期消费的趋势仍在继续。整个欧洲出境游开启，旅游旺季还未到达，机场和港口已经人满为患。人们宁愿去真正的亚马逊，也不愿在亚马逊上购物！事实上，亚马逊的销售额在2022年比去年下降了15%，这是反映当前人们消费心态的一个重要指标。

因素4：能源成本和通货膨胀。整个欧洲不断上涨的能源成本和通货膨胀，让各行各业勒紧裤腰带。新冠疫情初期那样大手大脚花钱的日子一去不复返。事实上，Osmen认为，消费者支出减少的影响尚未在包括纸包装在内的所有行业中充分体现，但该来的很快就会来。

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勿需过于悲观

Osmen认为不必过于悲观。2021年纸包装行业的大幅增长仅为特殊年份，当前降温，并不意味着倒退。与2020年同期相比，瓦楞纸箱的需求仍呈现2-3%增长——这是一个不错的稳定增长的数据。

由于自然增长和用于促销、分销产品的包装需求整体上仍在增加，增长的轨迹仍在上升；零售易包装(Shelf-ready)正在兴起，尤其在Lidl和Aldi这类廉价商店中广泛使用，在欧洲超市的包装支出中占据的份额越来越大。

席卷全球的绿色浪潮让纸质包装的创新更为瞩目——汤料之类的多包装、烤豆罐头之类的纸板套、西红柿售卖用的纸质托盘、Smurfit Kappa最近的创新包装——纸质儿童清洁剂盒等等，吸引了行业对这个细分创新空间的关注。

瓦楞纸箱对市场的敏感度高，纸盒对市场的反应则滞后很多。纸盒如同超级油轮，它的反应可能不会如瓦楞纸箱那么快或那么敏感，但Osmen预测它将走上与瓦楞纸箱相同的道路，比如目前折叠纸盒市场就与两年前一样活跃。这背后有许多因素：

首先，纸盒高比例进入食品和饮料市场；其次，供应链中有更多纸盒库存，尚未消化；再次，制造纸箱所需的纸板没有多少闲置产能，这意味着需求保持高位。纸箱目前正以4%-5%的速度增长，绿色浪潮对纸箱的需求产生了非常积极的影响，因此，这个增长空间值得关注。

远东地区纸包装前段时间需求量很大，但最近有所降温，尤其是新冠疫情对中国需求有所影响（编者注：但目前中国以上海和北京为代表的城市正积极推进复工复产，估计需求将很快回升）。远东的其他地区可能会遇到同样的情况。就2020-22年间的增长而言，美国的表现略好于欧洲，而非洲、南美与欧洲趋同。

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欧洲能源危机影响深远

短期内，俄乌冲突的市场影响可能会对欧洲原有能源系统造成巨大冲击，因为生产商正急于寻求能源和矿产的替代来源以摆脱对俄罗斯的依赖。乌克兰和俄罗斯的麦草浆被用于生产瓦楞纸箱，这引起欧洲市场的关注，欧洲也正在寻求来自美国和非洲等地的替代品。另外，俄罗斯是斯堪的纳维亚造纸厂的主要木材供应商，斯堪的纳维亚受影响的北欧国家需要确保替代原料，美国或再次成为一个可能的选择。

2022年初至今，瓦楞纸需求降幅达8%。2022年后半年，降幅将有所改善，因为随着库存过剩问题的缓解，消费将自行恢复。到今年年底，需求降幅将有所收窄，预计将下降2%-4% 的水平，或者充其量达收支平衡。

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未来可期

展望未来，2023年包装市场仍然还将面临俄乌冲突引发的必要的供应调整。然而，到2024 年，市场将趋于稳定，预计未来几年纸包装的增长将在2% - 2.5% ，呈稳定、温和的增长态势。这将归因于自然增长和绿色浪潮。

的确，俄乌冲突正冲击绿色浪潮，例如冰岛零售店承认，到2023年，它无法实现其自有品牌产品无塑料的承诺——但环境压力依然存在，而且还在增长。

还有一个因素需要考虑。供应链本身已经显现出巨大的影响力，西方世界对中国商品供应的依赖对它们产生了很大的影响。我们预测，我们将看到货物的离岸供应逐渐从中国转移到其他西方国家，如美国、印度和非洲，当然还有欧洲。